As Opções De Índice De Estoque São Regulamentadas Por

Opções de resposta rápida Opções de negociação são contratos que dão ao comprador o direito de comprar ou vender uma garantia, como ações, a um preço fixo dentro de um período específico de tempo. As opções de compra de ações são negociadas em várias bolsas. Incluindo: antes de negociar opções, você deve educar-se sobre os vários tipos de opções, como as estratégias de opções básicas funcionam e os riscos envolvidos. Se você tiver uma pergunta sobre as opções, entre em contato com o Conselho de Indústria de Opções no 1-888-OPTIONS (1-888-678-4667) ou visite sua página da Web de Introdução. No site da OIC, você também pode ler uma série de publicações, incluindo o quotCaracteristicas e Riscos de Opções Padronizadas, folheto. Seção 1256 (Futuros) Relatórios Fiscais Compreender o tratamento fiscal diferente para os contratos da Seção 1256. Informar os ganhos de capital da negociação de futuros não é exatamente o mesmo quando da negociação de ações e opções. Os ganhos de capital resultantes da negociação dos contratos da Seção 1256 do IRS, tais como futuros de commodities, futuros de índice e opções de índice de base ampla, são relatados pela corretora 1099-B (ou 1099-C para exercícios anteriores a 2006). O que é um contrato de futuros De acordo com o IRS Publication 550: Um contrato de futuros de commodities é um contrato padronizado e negociado em bolsa para a venda ou compra de um valor fixo de uma mercadoria em uma data futura por um preço fixo. Se o contrato for um contrato de futuros regulamentado, as regras descritas nos contratos da Seção 1256 marcados para o mercado se aplicam a ele. A rescisão de um contrato de futuros de commodities geralmente resulta em ganho ou perda de capital. O que é um Contrato da Seção 1256 Um contrato da Seção 1256 é qualquer: Contrato de futuros regulamentados, Contrato de moeda estrangeira, opção não patrimonial, opção de equidade do negociante ou contrato de futuros de títulos do negociante. Publicação 550 do IRS, sob a rubrica de opções não patrimoniais: opções não-equity incluem opções de dívida, opções de futuros de commodities, opções de moeda e opções de índice de ações de base ampla. Um índice de ações de base ampla é baseado no valor de um grupo de ações ou títulos diversificados (como o índice Standard e Poors 500). Boas notícias para os comerciantes ativos: a boa notícia para os comerciantes dos contratos da Seção 1256 é dupla: 60 do ganho ou perda de capital da Seção 1256 Contratos é considerado um ganho ou perda de capital de longo prazo e 40 é considerado um capital de curto prazo Ganho ou perda. O que isso significa é um tratamento fiscal mais favorável de 60 de seus ganhos. É permitida uma eleição especial de devolução de perda. As perdas líquidas do contrato da seção 1256 podem ser recuperadas 3 anos em vez de serem transferidas para o ano seguinte. Essas perdas só podem ser reportadas para um ano em que há um ganho líquido de contratos na Seção 1256, e somente na extensão desse ganho, e não pode aumentar ou produzir uma perda operacional líquida para o ano. A perda é levada de volta ao primeiro ano de retorno inicial e qualquer perda não absorvida pode então ser realizada para cada um dos próximos dois anos. Então, se você tiver uma perda líquida para o ano, você pode alterar uma declaração de imposto sobre os exercícios anteriores e, eventualmente, obter um reembolso. Os contratos da Seção 1256 são reportados no Formulário 6781. Veja a Linha 2 deste formulário, simplesmente solicita seu ganho ou perda total , E então ele divide essa perda como 40 de curto prazo na Linha 8 e 60 de longo prazo na Linha 9. Essas entradas fluem para o seu Anexo D - Parte I, Linha 4 para ganhos de capital de curto prazo e Parte II, Linha 11 Para ganhos de capital a longo prazo. Não é necessário nenhum detalhe adicional ou relatório de comércio combinado complexo (conforme exigido para ganhos de capital de ações, opções, etc.). Benefícios do uso do TradeLog Software: TradeLog importa negócios de futuros de corretores selecionados. Lida com a marca de fim de ano necessária aos ajustes de mercado e gera os totais necessários para o relatório do formulário 6781. Embora os corretores geralmente relatem os totais para negociação de futuros no 1099-B, eles geralmente não identificam e segregam as opções de índice de base ampla que devem ser relatadas com a negociação de futuros. Leia nossa página de opções de índice de base ampla para saber mais. O TradeLog ajuda os comerciantes ativos a gerar relatórios de impostos precisos. Por favor, note: estas informações são fornecidas apenas como um guia geral e não devem ser tomadas como instruções oficiais do IRS. A Armen Computing Ltd. não faz recomendações de investimento nem oferece conselhos financeiros, fiscais ou jurídicos. Você é o único responsável por suas decisões de investimento e impostos. Consulte seu consultor fiscal ou contador para discutir sua situação específica. COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS E COMISSÃO DE Câmbio COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - (B) (vi) do Commodity Exchange Act e da Seção 3 (a) (55) (C) (vi) do Securities Exchange Act de 1934 AGÊNCIAS: Commodity Futures Trading Commission e Securities and Exchange Commission. AÇÃO: Ordem conjunta. RESUMO: A Commodity Futures Trading Commission (quotCFTCquot) e a Securities and Exchange Commission (quotSECquot) (coletivamente, quotCommissionsquot) por ordem conjunta sob Commodity Exchange Act (quotCEAquot) e Securities Exchange Act de 1934 (quotExchange Actquot) excluem determinados valores Índices da definição de índice de segurança baseado em quotnarrow. Especificamente, as Comissões estão excluindo da definição do termo quotnarrow-based security indexquot certos índices compostos por séries de opções em índices de segurança baseados em ampla base. DATA DE EFICÁCIA: 25 de março de 2004. PARA MAIS INFORMAÇÕES CONTACTE-NOS: CFTC: Thomas Leahy, Chefe de Filial Assistente, Seção de Revisão de Produtos e Mercado, Divisão de Supervisão de Mercado, Commodity Futures Trading Commission, 1155 21 st Street NW, Washington, DC 20581. Telefone 202418-5278. SEC: Elizabeth K. King, Diretora Associada, em 202942-0140, ou Theodore R. Lazo, Assessora Especial Sénior, em 202942-0745, Divisão de Regulação de Mercado, Comissão de Valores Mobiliários, 450 Fifth Street, NW, Washington, DC 20549 -1001. I. ANTECEDENTES Os contratos de futuros em títulos isolados e em índices de segurança de base estreita (coletivamente, futuros de quotesecurity) são regulados conjuntamente pela CFTC e pela SEC. 1 Para distinguir entre futuros de segurança em índices de segurança de base estreita, que são regulados conjuntamente pelas Comissões e contratos de futuros em índices de segurança de base ampla, que estão sob a jurisdição exclusiva da CFTC, o CEA e o Exchange Act incluem cada um Definição objetiva do termo índice de segurança baseado em quotnarrow. Um contrato de futuros em um índice que atende à definição de um índice de segurança de base estreita é um futuro de segurança. Um contrato de futuros em um índice que não atende à definição de um índice de segurança de base estreita é um contrato de futuros em um índice de segurança de base ampla. 2 A Seção 1a (25) do CEA 3 e a Seção 3 (a) (55) (B) da Lei de Câmbio 4 prevêem que um índice seja um índice de segurança baseado em quotnarrow se, entre outras coisas, encontrar um dos seguintes Quatro critérios: (i) o índice tem nove ou menos títulos de componente (ii) qualquer componente de segurança do índice compreende mais de 30% da ponderação de índices (iii) os cinco títulos de componentes ponderados mais altos do índice no agregado compreendem mais do que 60 por cento da ponderação dos índices ou (iv) os títulos de componentes ponderados mais baixos que compreendem, no agregado, 25 por cento da ponderação dos índices têm um valor agregado em dólares do volume de negociação diário médio inferior a 50.000.000 (ou no caso de um índice com 15 ou mais títulos de componentes, 30.000.000), exceto que, se houver dois ou mais títulos com a mesma ponderação que poderiam ser incluídos no cálculo dos títulos de menor componente ponderado, compreendendo, no agregado, 25 por cento da ponderação dos índices, como Os valores mobiliários devem ser classificados de menor a maior valor em dólares do volume de negociação diário médio e devem ser incluídos no cálculo com base em sua classificação começando com a segurança mais baixa classificada. Os três primeiros critérios avaliam a composição e ponderação dos títulos no índice. O quarto critério avalia a liquidez de títulos de componentes de índices. A Seção 1a (25) (B) (vi) da CEA e a Seção 3 (a) (55) (C) (vi) da Lei de Câmbio prevêem que, não obstante os critérios iniciais, um índice não é uma segurança de base estreita Se um contrato de venda para entrega futura no índice for negociado ou sujeito às regras de uma diretoria de comércio e atende aos requisitos estabelecidos de forma conjunta por regra, regulamento ou ordem pelas Comissões. De acordo com essa autoridade, as Comissões podem excluir conjuntamente um índice da definição do termo índice de segurança de base restrita. 5 Em setembro de 2003, a CBOE Futures Exchange, LLC (quotCFEquot), um mercado de contratos designado aprovado pela CFTC, anunciou planos para negociar contratos de futuros em determinados índices de quotvolatilidade, criados pelo Chicago Board Options Exchange, Inc. (quotCBOEquot). 6 Cada um desses índices de volatilidade é projetado para medir a variabilidade dos retornos diários em um índice de segurança (quotUnderlying Broad-Based Security Indexquot), conforme refletido nos preços das opções no Índice de Segurança Baseado Subjacente. Desta forma, os títulos componentes de um índice de volatilidade são colocados e opções de chamadas em um índice de segurança. 7 À luz do anúncio da CFE, as Comissões consideraram se os índices de volatilidade são índices de segurança baseados em estreitas. II. DISCUSSÃO A definição estatutária do termo índice de segurança de base estreita destina-se a distinguir entre índices compostos de ações individuais. Como resultado, certos aspectos dessa definição são projetados para levar em consideração os padrões comerciais das ações individuais e não os de outros tipos de títulos negociados em bolsa, como opções. No entanto, as Comissões acreditam que a definição não se limita aos índices de ações individuais. De fato, a Seção 1a (25) (B) (vi) da CEA e a Seção 3 (a) (55) (C) (vi) da Lei de Câmbio conferem às Comissões autoridade conjunta para fazer determinações em relação aos índices de segurança que Não cumprem os critérios legais específicos, independentemente dos tipos de valores mobiliários que compõem o índice. Sob reserva das condições estabelecidas abaixo, as Comissões acreditam que é apropriado excluir certos índices compostos por opções de índices de segurança de base ampla a partir da definição do termo índice de segurança de base estreita. Um índice deve satisfazer todas as condições a seguir para se qualificar para a exclusão. A primeira condição limita a exclusão aos índices que medem as mudanças no nível de um Índice de Segurança Baseado Subjacente ao longo de um período de tempo usando o desvio padrão ou a variação das variações de preço nas opções do Índice de Segurança Baseado Subjacente. As Comissões acreditam que esta condição é necessária para limitar a exclusão aos índices calculados usando uma das duas medidas estatísticas comumente reconhecidas que mostram o grau em que um valor individual tende a variar de um valor médio. A segunda, a terceira e a quarta condições prevêem que a exclusão se aplique aos índices que se classificam como índices de segurança de base ampla de acordo com os critérios legais que avaliam a composição e a ponderação dos títulos que compõem um índice. A quinta condição prevê que a exclusão se aplique somente se o Índice de Segurança Baseado Subjacente for qualificado como um índice de segurança de base ampla sob o critério legal que avalia a liquidez dos títulos que compõem um índice. As Comissões acreditam, neste momento, que esta condição é apropriada para que qualquer Índice de Segurança Baseado Subjacente, incluindo aqueles que não sejam de base restrita em nenhuma das exclusões da definição conforme as Seções 1 (a) (25) (B) Do CEA e 3 (a) (55) (C) do Exchange Act, cumpre o critério de liquidez legal. A sexta condição prevê que a exclusão se aplique se as opções que compõem o índice sejam listadas e negociadas em uma bolsa de valores nacional. Dada a novidade dos índices de volatilidade, as Comissões acreditam, neste momento, que é apropriado limitar os valores mobiliários componentes às opções de índice que estão listadas para negociação em uma bolsa nacional de valores mobiliários, onde as Comissões sabem que as informações de preços são atuais, precisas e publicamente disponíveis. Finalmente, a sétima condição prevê que a exclusão se aplica somente se as opções que compõem o índice possuam um volume médio de negociação diária total de 10 mil contratos. As Comissões acreditam que esta condição limita a exclusão aos índices para os quais existe um mercado líquido de uma bolsa de valores nacional para as opções do Índice de Segurança Baseado Subjacente, o que contribui para a visão da Comissão de que futuros em tais índices não devem ser facilmente Suscetível à manipulação. As Comissões acreditam que os índices que satisfazem essas condições são apropriadamente classificados como amplos porque medem a magnitude das mudanças no nível de um índice subjacente que é um índice de segurança de base ampla. Além disso, as Comissões acreditam que os contratos de futuros em índices que satisfaçam as condições desta exclusão não devem ser prontamente suscetíveis a manipulação devido à composição, ponderação e liquidez dos títulos no Índice de Segurança Baseado Subjacente e à liquidez que o As opções que compõem o índice devem ter que se qualificar para a exclusão. Especificamente, esses fatores devem reduzir substancialmente a capacidade de manipular o preço de um futuro em um índice que satisfaça as condições de exclusão usando as opções que compõem o índice ou os valores mobiliários que compõem o Índice de Segurança Baseado Subjacente. ESTÁ ORDICADO, de acordo com a Seção 1a (25) (B) (vi) da CEA e com a Seção 3 (a) (55) (C) (vi) da Lei de Câmbio, que um índice não é um seguro de base estreita Índice, e, portanto, é um índice de segurança de base ampla, se: (1) O índice mede a magnitude das mudanças no nível de um Índice de Segurança Baseado Subjacente que não seja um índice de segurança de base estreita como esse termo é definido em Seção 1 (a) (25) da CEA e Seção 3 (a) (55) da Lei de Câmbio durante um período de tempo definido, cuja magnitude é calculada usando os preços das opções no Índice de Segurança Baseado Subjacente e representa (A) um desvio padrão anualizado de variações percentuais no nível do Índice Subjacente de Segurança Baseada (b) uma variação anualizada de variações percentuais no nível do Índice de Segurança Baseado Subjacente ou (c) em uma base não anualizada Com base no desvio padrão ou na variação das variações percentuais no nível do Índice de Segurança Baseado Subjacente (2) O índice tem mais Do que nove componentes de valores mobiliários, todos os quais são opções no Índice de Segurança Baseado Subjacente (3) Nenhuma garantia componente do índice compreende mais de 30 da pontuação dos índices (4) Os cinco títulos de componentes ponderados mais altos do índice no agregado Não compreendem mais de 60 da pontuação dos índices (5) O volume diário médio de negociação dos títulos de componentes ponderados mais baixos no Índice de Segurança Baseado Subjacente em que o índice é calculado (aqueles que compreendem, no total, 25 do Subjacente A pontuação de índices de segurança baseada em ampla base) tem um valor em dólares superior a 50.000.000 (ou 30.000.000 no caso de um Índice de segurança de base ampla subjacente com 15 ou mais títulos de componentes), exceto se houver dois ou mais títulos com a mesma ponderação que poderia Ser incluído no cálculo dos valores dos componentes ponderados mais baixos que compreendam, no total, 25 da ponderação dos índices de segurança baseados subjacentes, esses títulos devem ser ra De acordo com o valor médio mais baixo para o valor médio do volume de negociação diário e devem ser incluídos no cálculo com base na classificação que começa com a garantia de classificação mais baixa (6) As opções do Índice de Segurança Baseado Subjacente estão listadas e negociadas em uma bolsa de valores nacional Registrado na Seção 6 (a) da Lei de Câmbio e (7) O volume médio diário de negociação em opções no Índice de Segurança Baseado Subjacente é de pelo menos 10.000 contratos calculados a partir dos últimos 6 meses completos. Pela Commodity Futures Trading Commission. Jean Webb Secretário